【IT168 资讯】西数最新季度财报结果显示出收入和利润的回落。在截止于2012年11月28日的2013财年第二季度，西数收入38亿美元，同比增长89%。净收入3.35亿美元，同比增长131%，但不及上个季度令人惊讶的数字。我们正在等待这突如其来的上升和下降逐渐平稳下来。

　　西数在该季度的收入和利润数据均高于华尔街的预期。

　　我们观察了在过去几个季度西数的利润(净收入)占总收入的百分比变化情况，如下表：

　　忽高忽下，不是吗?这么看来，西数刚刚结束了利润下降的第三季度。在2010财年的连续三个季度净利润率都在28%以上。然后下滑，在2011财年跌至6.5%的低点。

　　泰国一场洪灾，破坏了硬盘的生产，增加了硬盘的稀缺性，让利润率回升到15.9%。现在它又下滑了3个季度，下滑到8.8%。我们相信西数会努力让这个数字变得更高，通过转移到更高价值和利润率更高的领域，例如通过收购Arkeia获得小企业备份产品。

　　在这个季度，西数共出货5920万块硬盘，低于上个季度的6250万块和上上季度的7100万块。

　　西数总裁兼首席执行官Steve Milligan将这一结果归结于“宏观经济持续的不确定性、PC需求疲软以及库存重新平衡”。

　　换句话说，客户并没有购买那么多产品。在财报电话会议上，西数提供了更详细的信息。

　　Milligan谈了他对硬盘需求的观点：“我们相信，整个硬盘市场开始区域稳定，我们预计2013年上半年的需求相比2012年下半年，将持平或者略有下降。但是，我们对于2013年下半年持谨慎乐观态度。”

　　他的谨慎乐观，是因为全球经济正在缓慢改善，西数的PC制造客户已经停止削减他们的硬盘库存。甚至有“早期迹象显示消费者在今年有采购新PC的强烈意愿”。

　　西数的战略集中在三个方面：“公共和私有云、轻薄客户端系统的互联生活或者针对家庭和小企业的个人云。”

　　在云领域，西数看到了最新充氦硬盘赢得了“广泛的兴趣”，可能是因为它在容量水平和40%的节能方面尚无敌手。固态盘也是一个重点：“我们的企业级固态盘已经连续三个季度收入的两位数增长，这主要是指Hitachi GST的固态盘。”

　　在互联生活领域，“我们看到，带有USB接口的平板电脑正在推高直接附加设备的采用。我们还将看到平板电脑用户越来越多地采用我们的NAS存储以获得额外容量。”

　　西数首席财务官Wolfgang Nickl谈到了该季度的产品混合：“笔记本电脑和台式机用硬盘总体有小幅的环比下降，企业级和品牌产品略有上升。”

　　Milligan讨论了西数的7毫米和5毫米轻薄混合硬盘：“我们正在向客户出货工程样品，并积极地与他们互动了解如何例如新规格和固态混合驱动器。但是我们预计到2013年下半年前，还不会看到这给收入带来的实质性影响。”

　　此外，西数在财报电话会议上暗示，将降低产量与降低的需求看齐。

　　Milligan还谈到了对Arkeia的收入：“从金额方面看，这并不是一次重大的收入，但对于我们在中小企业的产品能力的确是一个补充，因此我们实际上正在做的是继续改善我们的产品。而且显而易见的是，我们还将有其他方面的投资，审慎的投资，以提高我们在市场中的存在度。”

　　Nickl对于下个季度的预期：“我们预计总体市场相比上个财年第四季度相比将持平或略有下降。收入在355亿美元到365亿美元之间，反映了目前的需求环境，业务组合的季节性变化，以及我们与东芝3.5英寸硬盘制造协议的完成。”换句话说，收入要减少，而且是连续第三个季度收入减少。